En tant que e-commerçant, et notamment si vous vendez sur différentes marketplaces, des solutions de financement adaptées sont souvent nécessaires pour pouvoir financer l’achat de stocks ou gérer des délais de paiement par exemple lors de périodes clés comme les soldes, le Black Friday ou les fêtes de fin d’année. Le Besoin en Fonds de Roulement (BFR) permet de maintenir un équilibre financier important pour absorber ces variations et éviter les tensions de trésorerie. Il est essentiel pour assurer le bon fonctionnement financier des entreprises et représente la somme nécessaire pour couvrir l’écart entre les encaissements des ventes et les paiements des charges et fournisseurs. Un BFR positif signifie que l’entreprise doit financer cet écart pour éviter les tensions de trésorerie. Dans le secteur de l’e-commerce, où la réactivité et la gestion des stocks sont primordiales, le Besoin en Fonds de Roulement (BFR) prend une importance particulière.
Qu’est-ce que le financement de BFR ?
Définition du BFR
Il s’agit de la différence entre les actifs circulants (stocks, créances clients, etc.) et les passifs circulants (dettes fournisseurs, charges à payer, etc.).
Un BFR positif signifie que les sorties de trésorerie liées aux dépenses (paiement des fournisseurs, charges courantes) surviennent avant les entrées de trésorerie liées aux ventes (encaissement des créances clients). Cela crée une tension sur la trésorerie, nécessitant alors un financement externe pour couvrir cet écart. Un BFR positif peut donc être perçu comme un signe de « faiblesse » temporaire pour l’entreprise, indiquant qu’elle doit trouver des fonds pour éviter de se retrouver en difficulté financière.
Les différents types de financement de BFR
L’affacturage
L’affacturage est une solution de financement qui consiste à céder vos créances à un organisme spécialisé. Celui-ci vous avance jusqu’à 90 % du montant de vos factures dès leur émission. Le solde restant vous est versé une fois que le factor a encaissé les paiements de vos clients, après avoir déduit ses frais.
Les avantages pour votre entreprise :
- Accélération des encaissements, vous permettant de recevoir vos fonds plus rapidement.
- Réduction des besoins en fonds de roulement, en optimisant le cycle de trésorerie.
- Amélioration de la trésorerie sans augmenter la dette, ce qui vous offre une meilleure flexibilité financière.
Le découvert bancaire
Ce financement permet à une entreprise de disposer temporairement de fonds supplémentaires en affichant un solde négatif sur son compte courant. Il est souvent utilisé pour faire face à des besoins ponctuels de trésorerie, comme des retards de paiement de la part des clients ou des dépenses imprévues. Le montant du découvert autorisé est convenu avec la banque en fonction de la situation financière de l’entreprise et la durée de ce découvert est généralement courte.
Le principal atout du découvert bancaire réside dans sa flexibilité. Il s’active uniquement lorsque le solde du compte devient négatif, et les intérêts ne s’appliquent que sur le montant utilisé et pour la durée du découvert.
Cette solution présente plusieurs bénéfices :
- Elle est rapide et simple à mettre en place.
- Elle permet de combler facilement des décalages temporaires de trésorerie.
Les frais associés peuvent être élevés, avec non seulement des intérêts (agios) mais aussi des commissions et frais annexes. En revanche, le découvert bancaire est une solution à envisager pour des besoins ponctuels et de courte durée, mais elle peut s’avérer coûteuse si elle est utilisée de manière récurrente ou prolongée.
Le crédit court terme
Conçue pour répondre aux besoins financiers à court terme d’une entreprise, sur une période allant de quelques mois à deux ans. Il est souvent utilisé pour financer des besoins comme l’achat de matières premières, le paiement de fournisseurs, ou encore la gestion de fluctuations saisonnières des flux de trésorerie.
Son avantage est sa capacité à offrir un financement structuré avec un calendrier de remboursement prédéfini, ce qui permet à l’entreprise de mieux planifier ses dépenses et ses remboursements. Contrairement au découvert bancaire, qui est une solution plus informelle et flexible, le crédit court terme est encadré par un contrat de prêt, avec des mensualités fixes ou variables. Il permet d’avoir une certaine stabilité, mais nécessite une planification rigoureuse pour s’assurer que les flux de trésorerie futurs couvriront les échéances de remboursement.
Le financement basé sur les revenus (Revenue-based financing)
Le financement basé sur les revenus (Revenue-Based Financing) est une solution moderne pour les entreprises, notamment dans le secteur du e-commerce. Contrairement à un prêt traditionnel, ce modèle repose sur la cession d’un pourcentage des revenus futurs à un prêteur en échange de liquidités immédiates.
- Ce type de financement est sans dilution, ce qui signifie qu’il n’entraîne pas de perte de capital pour les propriétaires de l’entreprise.
- Les remboursements sont ajustés en fonction des revenus, offrant ainsi une flexibilité précieuse.
Cela en fait une option idéale pour les entreprises en pleine croissance, car elles peuvent gérer efficacement leur trésorerie tout en poursuivant leur expansion. Le financement e-commerce est également une solution efficace et flexible pour répondre aux besoins de financement à court terme, permettant aux entreprises de s’adapter rapidement aux fluctuations du marché. Le financement basé sur les revenus et le financement e-commerce constituent des alternatives intéressantes pour maintenir une croissance durable sans compromettre le capital.
Quelle solution de financement de BFR choisir ?
Le choix doit être adapté à la situation de chaque entreprise. La taille de l’entreprise est à prendre en compte : les petites entreprises, ayant souvent des besoins de trésorerie ponctuels et limités, privilégieront des solutions souples comme la facilité de caisse ou l’affacturage, qui offrent une flexibilité immédiate. Les grandes entreprises, avec des flux financiers plus importants, opteront pour des prêts à court terme ou des solutions plus structurées, comme le financement basé sur les revenus.
Le domaine d’activité de l’entreprise est aussi à considérer. Par exemple, les entreprises commerciales, où les flux de trésorerie sont irréguliers, mais fréquents, bénéficieront de l’accélération des encaissements que permet l’affacturage.
Les besoins en trésorerie de l’entreprise doivent être évalués. Pour des besoins temporaires et imprévus, la facilité de caisse ou un prêt court terme sont des options efficaces. Si l’entreprise rencontre régulièrement des décalages de trésorerie, des solutions plus pérennes comme l’affacturage ou le financement basé sur les revenus s’avèrent plus adaptées, en apportant à la fois stabilité et flexibilité.
En résumé, quelle que soit votre situation, il est important de choisir un modèle de financement flexible et adapté aux besoins de votre entreprise. C’est le cas de notre partenaire Karmen qui vous permet d’accéder rapidement à une ligne de crédit adaptée à vos besoins tout en gardant un contrôle total sur les remboursements. Avec des échéances fixes ou ajustées selon vos revenus, vous pouvez développer sereinement votre activité sans diluer le capital et sans être limité par votre Besoin en Fonds de Roulement.
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Le Besoin en Fonds de Roulement (BFR) est important pour la gestion financière. Solutions comme l’affacturage, le découvert bancaire et le financement basé sur les revenus aident à y répondre. Ce dernier, particulièrement adapté aux entreprises en croissance comme celles du e-commerce, offre flexibilité et soutien sans dilution de capital. Le choix de financement doit s’adapter aux besoins de trésorerie pour assurer une croissance durable.
